म्यूचुअल फ़ंड
म्यूचुअल फ़ंड
NISM-Series-V-A : Mutual Fund Distributors Certification Examination (Hindi)
Test Objectives
अध्याय 1: निवेश लैंडस्केप
1.1 निवेशक और उनके वित्तीय लक्ष्य
1.3 विभिन्न परिसंपत्ति श्रेणियाँ (एसेट क्लास)
1.5 जोखिम मापन और प्रबंधन रणनीतियाँ
1.6 निवेश निर्णय करने में व्यवहारवादी पूर्वाग्रह (झुकाव)
1.7 जोखिम प्रोफाइलिंग (रिस्क प्रोफाइलिंग)
1.8 परिसंपत्ति आबंटन (एसेट एलोकेशन) को समझना
1.9 इसे स्वयं के विवेक पर करना बनाम म्यूचुअल फ़ंड पेशेवर मदद ले कर करना
अध्याय 2: म्यूचुअल फ़ंड की अवधारणा और भूमिका
2.1 म्यूचुअल फ़ंड की अवधारणा
2.2 म्यूचुअल फ़ंड का वर्गीकरण
2.3 भारत में म्यूचुअल फ़ंड इंडस्ट्री की प्रगति
अध्याय 3: म्यूचुअल फ़ंड का विधिक स्ट्रक्चर
3.1 भारत में म्यूचुअल फ़ंड की संरचना
3.म्यूचुअल फ़ंड 2 म्यूचुअल फ़ंड के मुख्य संघटक
3.3 एसेट मैनेजमेंट कंपनी का संगठनात्मक ढांचा
3.4 सर्विस प्रोवाइडर की भूमिका और सपोर्ट कार्य
3.5 AMFI की भूमिका और कार्य
अध्याय 4: विधिक और विनियामक संरचना
4.1 भारत में विनियामक की भूमिका
4.2 भारत में प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) की भूमिका
4.3 म्यूचुअल फ़ंड के डिस्ट्रीब्यूटरों के लिए AMCs द्वारा ड्यू डिलिजेन्स प्रोसेस
4.4 निवेशक समस्या निवारण तंत्र
4.5 इंटर्मीडियरिज के लिए AMFI आचार संहिता
अध्याय 5: स्कीम से संबन्धित सूचना
5.1 अनिवार्य दस्तावेज़
5.2 गैर-अनिवार्य प्रकटन
अध्याय 6: फ़ंड वितरण और चैनल प्रबंधन प्रथाएँ
6.1 म्यूचुअल फ़ंड डिस्ट्रीब्यूटरों की भूमिका और महत्व
6.2 विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फ़ंड डिस्ट्रीब्यूटर
6.3 डिस्ट्रीब्यूशन के तरीके
6.4 म्यूचुअल फ़ंड के डिस्ट्रीब्यूटर बनने के लिए योग्यताएँ
6.5 म्यूचुअल फ़ंड डिस्ट्रीब्यूटर के लिए आय
6.6 सेबी द्वारा निर्देशित कमीशन प्रकटन
6.7 म्यूचुअल फ़ंड के डिस्ट्रीब्यूटरों के लिए AMCs द्वारा ड्यू डिलिजेन्स प्रोसेस
6.8 डिस्ट्रीब्यूटर और निवेश परामर्शदाताओं के बीच अंतर
6.9 एजेन्टों/वितरकों के लिए नामांकन सुविधाएं और नामिती को कमीशन का भुगतान करना
6.10 डिस्ट्रीब्यूटर का बदलना
अध्याय 7: नेट एसेट वैल्यू , कुल व्यय अनुपात और यूनिटों का कीमत निर्धारण
7.1 उचित मूल्यांकन सिद्धान्त
7.2 म्यूचुअल फ़ंड स्कीम के नेट एसेट और NAV की गणना
7.3 लाभांश और वितरण योग्य आरक्षित राशियाँ
7.4 एंट्री और एक्ज़िट लोड की अवधारणा और NAV पर इसका प्रभाव
7.5 प्रमुख लेखांकन और रिपोर्टिगं अपेक्षाएँ
7.6 सेग्रिगेटेड पोर्टफोलियो के लिए यूनिटों की NAV, कुल व्यय अनुपात और कीमत निर्धारण
अध्याय 8: टैक्सेशन
8.1 म्यूचुअल फ़ंड के संबंध में करों की प्रयोज्यता
8.2 पूंजीगत अभिलाभ (कैपिटल गेन)
8.3 लाभांश आय (डिविडेंड इनकम)
8.4 म्यूचुअल फ़ंड यूनिटों पर स्टैम्प ड्यूटी
8.5 आय कर अधिनियम के अंतर्गत अभिलाभों और हानियों का समंजन
8.6 सिक्योरिटी ट्रांजेक्शन कर
8.7 आयकर अधिनियम की धारा 80C के अंतर्गत कर लाभ
8.8 स्रोत पर कर कटौती
8.9 GST की प्रयोज्यता
अध्याय 9: निवेशक सेवाएँ
9.2 अभिदान के लिए म्यूचुअल फ़ंड नया फ़ंड ऑफर भाव/चालू ऑफर भाव
9.3 निवेश प्लान और सेवाएँ
9.4 निवेशक को यूनिटों का आबंटन
9.5 निवेश के लिए खाता विवरण
9.6 म्यूचुअल फ़ंड निवेशक
9.7 म्यूचुअल फ़ंड के लिए आवेदन फॉर्म भरना
9.8 म्यूचुअल फ़ंड के साथ वित्तीय संव्यवहार
9.9 कट ऑफ टाइम और समय स्टांपिंग
9.10 म्यूचुअल फ़ंड निवेशकों के लिए KYC आवश्यकताएँ
9.11 सिस्टेमैटिक संव्यवहार
9.12 सिस्टेमेटिक संव्यवहारों का परिचालनात्मक पक्ष
9.13 म्यूचुअल फ़ंड में गैर-वित्तीय ट्रांजेक्शन
9.14 विशेष निवेशक संवर्ग के स्टेटस में परिवर्तन
9.15 निवेशक संव्यवहार- टर्नअराउंड टाइम
अध्याय 10: फ़ंड के जोखिम, प्रतिलाभ और कार्य-प्रदर्शन
10.1 सामान्य और विशिष्ट जोखिम कारक
10.2 कारक जो म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को प्रभावित करते हैं
10.3 किसी स्कीम में प्रतिलाभ और जोखिम के कारक
10.4 रिटर्न का मापन
10.5 भारत में म्यूचुअल फ़ंड द्वारा रिटर्न प्रदर्शित करने के संबंध में सेबी मानदंड
10.6 निवेशकों पर केन्द्रित फ़ंड निवेश में जोखिम
10.8 क्रेडिट जोखिम के संबंध में कुछ प्रावधान
अध्याय 11: म्यूचुअल म्यूचुअल फ़ंड फ़ंड स्कीम प्रदर्शन
11.1 बेंचमार्क और कार्य-प्रदर्शन
11.2 कीमत रिटर्न इंडेक्स या कुल रिटर्न इंडेक्स
11.3 उचित परफॉर्मेंस बेंचमार्क के चयन का आधार
11.4 इक्विटी स्कीमों के लिए बेंचमार्क
11.5 डैब्ट स्कीमों के लिए बेंचमार्क
11.6 अन्य स्कीमों के लिए बेंचमार्क
11.7 फंड प्रबंधक के प्रदर्शन का मात्रात्मक मापन
11.8 ट्रेकिंग त्रुटि
11.9 स्कीम परफॉर्मेंस प्रकटन
अध्याय 12: म्यूचुअल फ़ंड स्कीम सेलेक्शन
12.1 निवेशक की जरूरत, म्यूचुअल फ़ंड पसंद और जोखिम प्रोफ़ाइल पर आधारित स्कीम का चयन
12.2 म्यूचुअल फ़ंड स्कीमों में जोखिम स्तर
12.3 म्यूचुअल फ़ंड की निवेश रणनीति पर आधारित स्कीम का चयन
12.4 विभिन्न AMCs द्वारा या स्कीम संवर्ग के भीतर ऑफर की गई म्यूचुअल फ़ंड स्कीम का चयन
Mutual Fund क्या है? कैसे करें निवेश की शुरुआत? कितनी होगी कमाई?
म्यूचुअल फंड का यह सबसे बड़ा फायदा है कि आप ₹500 या ₹1,000 से भी SIP की शुरुआत कर सकते हैं. म्यूचुअल फंड से आप न सिर्फ शेयर बाजार में बल्कि गोल्ड पर भी निवेश कर सकते हैं.
aajtak.in
- नई दिल्ली,
- 04 अगस्त 2022,
- (अपडेटेड 04 अगस्त 2022, 6:53 PM IST)
हम सभी ने म्यूचुअल फंड (Mutual Fund) के बारे में कभी न कभी तो सुना ही होगा. लेकिन निवेश का फैसला सभी नहीं ले पाते हैं. ये भी सच है कि अधिकतर लोगों को इस बारे में पूरी जानकारी नहीं होती है. ऐसे लोग निवेश करना तो चाहते हैं, लेकिन डरते हैं कि कहीं पैसा डूब ना जाए? आज हम आपके लिए म्यूचुअल फंड से जुड़ी पूरी जानकारी लेकर आए हैं.
क्या हैं म्यूचुअल फंड?
म्यूचुअल फंड एक ऐसा फंड है, जो AMC यानी एसेट मैनेजमेंट कंपनीज ऑपरेट करती है. इन कंपनियों में कई लोग अपने पैसे निवेश करते हैं. म्यूचुअल फंड द्वारा इन पैसों को को बॉन्ड, शेयर मार्केट समेत कई जगहों पर निवेश किया जाता है.
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आसान शब्दों में कहें तो म्यूचुअल फंड बहुत सारे लोगों के पैसे से बना एक फंड (Fund) होता है. यहां पर एक फंड मैनेंजर होता है, जो फंड को सुरक्षित तरीके से थोड़ा-थोड़ा करके अलग-अलग जगह पर निवेश करते हैं. म्यूचुअल फंड से आप न सिर्फ शेयर बाजार में बल्कि गोल्ड पर भी निवेश कर सकते हैं.
क्या है एैसेट मैनेजमेंट कंपनी(AMC)?
ऐसी कंपनियां विभिन्न निवेशकों के द्वारा जमा किए गए फंडों को विभिन्न जगहों जैसे इक्विटी, बॉन्ड, गोल्ड, आदि में निवेश करती हैं और इस निवेश से मिलने वाले रिटर्न को निवेशकों में फंड यूनिट्स के अनुसार बांट देती हैं. एक अच्छा फंड मैनेजर फंड को सही तरीके से निवेश कर उसपर ज्यादा से ज्यादा रिटर्न प्राप्त कर सकता है, जिससे निवेशक को अच्छे रिटर्न प्राप्त होंगे.
किस तरह से म्यूचुअल फंड काम करता है, ध्यान से समझते हैं?
म्यूचुअल फंड का सबसे बड़ा फायदा है कि आपको निवेश करने के लिए मोटी रकम की जरुरत नहीं है. आप केवल 500 रुपये से भी इसकी शुरुआत कर सकते हैं. मान लीजिए की आप कोई किसी कंपनी के स्टॉक में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन उसके एक शेयर की कीमत 25000 रुपये है. लेकिन म्यूचुअल फंड म्यूचुअल फ़ंड के जरिये आप ऐसी कंपनियों में केवल 500 रुपये में भी निवेश कर सकते हैं. म्यूचुअल फंड तमाम निवेशकों से 500-500 रुपये जमाकर उस कंपनी में बड़ी रकम निवेश करती है.
म्यूचुअल फंड में निवेश के फायदे-
1. म्यूचुअल फंड में निवेश पर आपको यह सोचने की जरुरत नहीं होती है कि जिस कंपनी में आप निवेश कर रहे हैं, उसकी ग्रोथ क्या है, ये काम फंड मैनेजर करता म्यूचुअल फ़ंड है.
2. म्यूचुअल फंड का एक बड़ा फायदा होता है कि यह आपके पैसे को अलग-अलग सेक्टर और एसेट में निवेश करता है. मान कि किसी सेक्टर जैसे बैंकिंग या ऑटो सेक्टर में किसी कारणवश मंदी आ जाती है तो इससे संपूर्ण पोर्टफोलियो पर अधिक फर्क नहीं पड़ेगा, क्योंकि इस सेक्टर में थोड़ा-सा निवेश होगा, जिससे सम्पूर्ण पोर्टफोलियो पर कोई खास प्रभाव नहीं पड़ेगा.
3. म्यूचुअल फंड में आप 500 या 1000 रुपये से भी SIP की शुरुआत कर सकते हैं. आप यह भी तय कर सकते हैं कि कितने अंतराल पर इसमें निवेश करेंगे. यह साप्ताहिक, मासिक, तिमाही या सालाना आधार पर हो सकता है. इस प्रकार कुछ समय के बाद आप एक बड़ी रकम जुटा सकते हैं.
म्यूचुअल फंड कैसे खरीदें?
- इसके लिए आप मोबाइल एप्प, एजेंट के माध्यम या फिर ऐसेट मैनेजमेंट कंपनी की वेबसाइट पर जाकर आसानी से म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं.
-आज कई ऐसे प्लेटफार्म लॉन्च हो म्यूचुअल फ़ंड चुके हैं, जिनके माध्यम से आप एक जगह से कई म्यूचुअल फंड की स्कीम खरीद सकते हैं. इतना ही नहीं, आप अपनी म्यूचुअल फ़ंड म्यूचुअल फण्ड स्कीम की ग्रोथ, रिटर्न की तुलना एवं ट्रैकिंग भी आसानी से कर सकते हैं. ऑनलाइन निवेश ने म्यूचुअल फंड को ओर आसान बना दिया है. (नोट: म्यूचुअल फंड में निवेश से पहले वित्तीय सलाहकार की मदद जरूर लें)
म्युचुअल फंड क्या होता है?
हम आपको एक सरल उद्धरण से समझायेंगे की म्यूच्यूअल फण्ड कैसे काम करता है । मान लीजिये हमारा दोस्त रवि एक कुशल निवेशक है और वित्तीय बाजारों को अच्छी तरह समझता है।रवि ने अपने व्यक्तिगत निवेश से अच्छा मुनाफा/रिटर्न अर्जित किया है।
रवि के परिवार और म्यूचुअल फ़ंड दोस्त अक्सर निवेश सलाह के लिए उसके पास जाते हैं जिससे वे भी अधिक से अधिक मुनाफा कमा सकें । सलाह देने के बजाय, रवि उनसे पैसा इकट्ठा करने का निर्णय लेता है और अपना खुद का निधि/फण्ड शुरू करता है।
एक म्युचुअल फंड भी ऐसे ही काम करता है जिसमें फंड मैनेजर (हमारे मित्र रवि की तरह) निवेशकों से पैसा इकट्ठा करता है और इखट्ठे हुए धन का प्रबंधन करता है।
म्युचुअल फंड निवेशक को शेयर मार्किट के ज्ञान की आवयश्कता नहीं होती। निवेशक निर्धारित कर सकते हैं की उन्हें कौनसे फण्ड मैं निवेश करना, कब निवेश करना और कब बंद करना है।
निवेशित पैसा रिसर्च विश्लेषक और फंड मैनेजर्स की टीम द्वारा प्रबंधित किया जाता है जो अपने निवेशकों के रिटर्न को अधिकतम करने के लिए 24 घंटे कार्यरत रहते हैं।
यदि आप म्युचुअल फंड में निवेश करते हैं तो एक तरह से आपने अपने पैसे को प्रबंधित करने का कार्य म्यूच्यूअल फण्ड कंपनी को आउटसोर्स किया है।
म्यूचुअल फ़ंड क्या है What is Mutual Fund ?
म्यूचुअल फंड Mutual Fund के बारेमें हम सभी ने कभी न कभी तो सुना ही होगा। लेकिन हर कोई इसमें निवेश करनें से ड़रतें है । यह भी सच है कि बहुत से लोग यह नहीं जानते हैं की म्यूचुअल फ़ंड में निवेश कैसे करतें है। और जो लोग म्यूचुअल फ़ंड में निवेश करतें है वे मोटी कमाई कर रहें है। आज हम इस संका को दूर करनें वाले है जो म्यूचुअल फ़ंड Mutual Fund में निवेश करेनें से कतराते है , हम इस ब्लॉग में आपके लिए म्युचुअल फंड के बारे में पूरी जानकारी लेकर आए हैं।
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म्यूचुअल फंड Mutual Fund एएमसी AMC या एसेट मैनेजमेंट कंपनी द्वारा प्रबंधित एक फंड है। बहुत से लोग इन कंपनियों में अपना पैसा लगाते हैं। इस पैसे को म्यूचुअल फंड बॉन्ड, शेयर बाजार समेत कई जगहों पर निवेश करते हैं.
सीधे शब्दों में कहें तो म्यूचुअल फंड कई लोगों के पैसे से बना फंड होता है। यहां एक फंड मैनेजर है, जो फंड को अलग-अलग जगहों पर धीरे-धीरे सुरक्षित रूप से निवेश करता है। म्यूचुअल फंड से आप सिर्फ शेयर बाजार में ही नहीं बल्कि सोने में भी निवेश कर सकते हैं.
AMC क्या है What म्यूचुअल फ़ंड is Asset Manegment Company
ऐसी कंपनियां विभिन्न निवेशकों द्वारा जमा किए गए धन को विभिन्न स्थानों जैसे स्टॉक, बॉन्ड, सोना आदि में निवेश करती हैं। और इस निवेश पर मिलने वाले रिटर्न को फंड की इकाइयों के अनुसार निवेशकों के बीच वितरित करती है। एक अच्छा फंड मैनेजर फंड को सही तरीके से निवेश कर निवेशकों कों अधिकतम रिटर्न प्राप्त करवात है, जिससे निवेशक लाभान्वित होते है।
म्यूचुअल फ़ंड का कम करने का तरीका How to work mutual Fund
म्यूचुअल फंड का सबसे बड़ा फायदा यह है कि आपको ज्यादा निवेश करने की जरूरत नहीं है। आप सिर्फ 500 रुपये से शुरुआत कर सकते हैं। मान लीजिए हम किसी कंपनी के शेयरों में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन एक शेयर की कीमत 25,000 रुपये है। लेकिन म्यूचुअल फंड के जरिए आप ऐसी कंपनियों में सिर्फ 500 रुपये में भी निवेश कर सकते हैं. म्यूचुअल फंड सभी निवेशकों से 500-500 रुपये जमा करके उस कंपनी में बड़ी रकम निवेश करती हैं।
म्यूचुअल फ़ंड में निवेश करने से क्या क्या फायेदें होतें है ?
- आप जिस कंपनी में निवेश कर रहे हैं, उसके विकास के बारे में आपको सोचने की जरूरत नहीं है, यह काम फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है।
- म्यूचुअल फंड का एक मुख्य लाभ यह है कि आप अपना पैसा विभिन्न क्षेत्रों और परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं। मान लीजिए कि बैंकिंग या ऑटोमोटिव जैसे किसी सेक्टर में मंदी आ गई है, तो इससे पूरे पोर्टफोलियो पर ज्यादा फर्क नहीं पड़ेगा, क्योंकि उस सेक्टर में बहुत कम निवेश होगा, जिसका पूरे पोर्टफोलियो पर कोई खास असर नहीं पड़ता है।
- आप म्यूचुअल फंड में 500 रुपये या 1000 रुपये से भी एसआईपी म्यूचुअल फ़ंड SIP शुरू कर सकते हैं। आप यह भी तय कर सकते हैं कि इसमें कितनी बार निवेश करना है। यह निवेश साप्ताहिक, मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक हो सकता है। इस तरह, कुछ समय बाद, आप एक बड़ी राशि को जुटनें में सक्षम होंगे।
म्यूचुअल फ़ंड में फ़ंड को कैसे खरीदा जाता है ? How to buy funds in Mutual Funds?
इसके लिए आप मोबाइल एप्लिकेशन, एजेंट या एसेट मैनेजमेंट कंपनी की वेबसाइट पर जाकर म्यूचुअल फंड में आसानी से निवेश कर सकते हैं।
आज कई ऐसे प्लेटफॉर्म लॉन्च हो चुके हैं, जिनके जरिए आप एक ही जगह से कई म्यूचुअल फंड की स्कीमें खरीद सकते हैं। इतना ही नहीं, आप आसानी से अपनी म्यूचुअल फंड स्कीम की ग्रोथ और रिटर्न की तुलना और ट्रैक भी कर सकते हैं। ऑनलाइन निवेश ने म्यूचुअल फंड को ओरआसान बना दिया है।