मोर्र्निंग स्टार कैंडलस्टिक

सोने की कीमत का पूर्वानुमान: नीचे की ओर प्रयास विफल Hindi-khabar

महीने की दूसरी छमाही में शुरू हुई सोने की कीमतों में तेजी अक्टूबर के अंत तक बंद हो रही है। अमेरिकी पैदावार में एक पलटाव – दोनों नाममात्र और वास्तविक – कीमती धातुओं पर तौला गया, एक ऐसा विषय जो 2022 के अधिकांश के अनुरूप रहा है। तकनीकी परिवर्तन के संकेत, पिछले सप्ताह एक संभावित डबल बॉटम की पहचान की गई थी , इन दिनों निम्नलिखित में से बहुत कुछ नहीं ढूंढ रहा है। और जबकि दोहरे पैटर्न को अभी तक अमान्य नहीं किया गया है, यह मामला बना हुआ है कि सोने की कीमत की तकनीकी संरचना से पता चलता है कि व्यापारी एक नया वार्षिक निचला स्तर नहीं बना सकते हैं।

सोने में उतार-चढ़ाव, मजबूत होता है सोने का भाव संबंध

ऐतिहासिक रूप से, सोने की कीमतों का अन्य परिसंपत्ति वर्गों के विपरीत अस्थिरता के साथ संबंध रहा है। जबकि अन्य परिसंपत्ति वर्ग जैसे बांड और स्टॉक को बढ़ी हुई अस्थिरता पसंद नहीं है – नकदी प्रवाह, लाभांश, कूपन भुगतान आदि के बारे में अधिक अनिश्चितता का संकेत देता है। सोने की अस्थिरता अक्टूबर के उच्च स्तर से वापस आ गई है और इसके साथ सोने की कीमत भी है।

GVZ (सोने की अस्थिरता) तकनीकी विश्लेषण: दैनिक मूल्य चार्ट (अक्टूबर 2021 से अक्टूबर 2022) (मोर्र्निंग स्टार कैंडलस्टिक चार्ट 1)

इस रिपोर्ट को लिखने के समय सोने की अस्थिरता (Cboe’s Gold Volatility ETF, GVZ द्वारा मापी गई, जो GLD विकल्प श्रृंखला से प्राप्त सोने की 1 महीने की निहित अस्थिरता को ट्रैक करती है) 18.43 पर कारोबार कर रही थी। GVZ और सोने की कीमतों के बीच 5-दिवसीय सहसंबंध +0.43 है और 20-दिवसीय सहसंबंध +0.38 है। एक हफ्ते पहले, 24 अक्टूबर को, 5-दिवसीय सहसंबंध -0.22 था और 20-दिवसीय सहसंबंध +0.31 था।

सोने की कीमत तकनीकी विश्लेषण: दैनिक चार्ट (अक्टूबर 2021 से अक्टूबर 2022) (चार्ट 2)

एक मायने में, पिछले कुछ हफ्तों में सोने की कीमतों में कुछ भी नहीं बदला है। वास्तव में, पिछले सप्ताह की टिप्पणियां मान्य रहती हैं : “सबसे पहले, 1614/17 के मुकाबले एक डबल बॉटम बन सकता है, जिसे पिछले सप्ताह के अंत में मॉर्निंग स्टार कैंडलस्टिक पैटर्न द्वारा दबा दिया गया था। यह आगे बढ़ने के लिए और अधिक तेजी के दृष्टिकोण का सुझाव देता है। दूसरा, हालांकि, मार्च और अगस्त के उच्च से ट्रेंडलाइन को एक और रन डाउन करना संभव है, लेकिन जब तक डाउनट्रेंड टूटता है, तब तक सोने की कीमतों में सार्थक रैली पर विश्वास करना मुश्किल है।

“जब तक दूसरी शर्त पूरी मोर्र्निंग स्टार कैंडलस्टिक नहीं हो जाती – एक बहु-महीने का डाउनट्रेंड ब्रेक – तब तक डबल बॉटम की संभावना सीमित है। धैर्य की जरूरत है, लेकिन यह मामला बना हुआ है कि अक्टूबर के अंत में 1680 के आसपास के क्षेत्र के ऊपर एक ब्रेक पूर्व बहु-महीने के समर्थन (प्रतिरोध में बदल गया) से ऊपर सोने का व्यापार देखेगा और मार्च और अगस्त के उच्च स्तर से नीचे की प्रवृत्ति को तोड़ देगा। “

मोमेंटम फिर से अधिक मंदी की ओर मुड़ता दिख रहा है, जो वार्षिक चढ़ाव पर वापसी की बढ़ती संभावना को उजागर करता है। सोने की कीमतें उनके दैनिक 5-, 8-, 13- और 21-ईएमए लिफाफों से नीचे हैं, जो मंदी के क्रम में संरेखित हैं। दैनिक एमएसीडी ने अपनी सिग्नल लाइन के नीचे एक मंदी का क्रॉसओवर जारी किया, और उनकी सिग्नल लाइन के विफल होने के बाद दैनिक धीमी स्टोचस्टिक्स कम होने लगीं।

सोने की कीमत तकनीकी विश्लेषण: साप्ताहिक चार्ट (अक्टूबर 2015 से अक्टूबर 2022) (चार्ट 3)

दीर्घकालिक दृष्टिकोण अपरिवर्तित रहता है क्योंकि साप्ताहिक समय सीमा पर कोई महत्वपूर्ण विकास नहीं हुआ है: “एक डबल टॉप बनी हुई है, लेकिन 1680 के आसपास चौगुनी नीचे एक पुनर्विचार वारंट है: एक विशाल बग़ल में सीमा 1680 और 2075 के बीच बन सकती है। 1680 से उछाल प्रतिरोध मिलने से पहले 1800 को पहले क्षेत्र के मोर्र्निंग स्टार कैंडलस्टिक रूप में देखता है। पर्यावरण में अचानक हुए बदलाव मोर्र्निंग स्टार कैंडलस्टिक से पता चलता है कि आने वाले दिनों/सप्ताहों में दैनिक समय सीमा (और कम, जैसे 4 घंटे की समय सीमा) पर ध्यान देना अधिक उपयुक्त होगा क्योंकि तकनीकी संकेतक विकसित होने में अधिक समय लेंगे। साप्ताहिक समय सीमा।”

क्रिस्टोफर वेक्चिओ, सीएफए मोर्र्निंग स्टार कैंडलस्टिक द्वारा अनुशंसित

व्यापार में विश्वास का निर्माण

IG क्लाइंट सेंटीमेंट इंडेक्स: गोल्ड प्राइस फोरकास्ट (अक्टूबर 25, 2022) (चार्ट 4)

सोना: खुदरा व्यापारी डेटा से पता चलता है कि 81.80% व्यापारी नेट-लॉन्ग ट्रेडर्स हैं, जिनका अनुपात 4.50 से 1 के बीच है। नेट-लॉन्ग ट्रेडर्स की संख्या कल की तुलना में 1.05% कम और पिछले सप्ताह की तुलना में 1.18% कम है, जबकि नेट-शॉर्ट व्यापारियों की संख्या कल की तुलना में 49.18% अधिक और पिछले सप्ताह की तुलना में 20.82% अधिक है।

हम आम तौर पर भीड़ की भावना पर एक विपरीत दृष्टिकोण रखते हैं और व्यापारी मोर्र्निंग स्टार कैंडलस्टिक लंबे समय से सुझाव दे रहे हैं कि सोने की कीमतें गिर सकती हैं।

फिर भी व्यापारी पिछले सप्ताह की तुलना में कम नेट-लॉन्ग हैं। धारणा में हाल के बदलावों ने चेतावनी दी है मोर्र्निंग स्टार कैंडलस्टिक कि व्यापारियों के नेट-लॉन्ग होने के बावजूद मौजूदा सोने की कीमत का रुझान जल्द ही उलट सकता है।